Attese rialziste sull’EuroStoxx50

L’analisi legata al mercato delle Opzioni serve soprattutto per comprendere meglio cosa pensano i grossi Operatori in Opzioni sui Sottostanti per i prossimi giorni e per individuare potenziali livelli di Supporto/Resistenza considerati di rilievo dagli Opzionisti sull’Indice Eurostoxx50 e sull’Indice FtseMib.

Il risultato che si ottiene è basato principalmente su dei calcoli che interpretano la dinamica dei dati dell’Open Interest per i vari Strike delle Opzioni sulle scadenze più vicine. Questo calcolo ha valenza soprattutto per i prossimi giorni (circa 1 settimana), poiché le dinamiche di questi livelli non cambiano rapidamente a meno di forti ed inaspettati movimenti del sottostante. I calcoli sono stati effettuati con i dati di chiusura del 27 luglio.

Vediamo, nel dettaglio, l’Indice Eursotoxx50 che valeva 3527 punti (indicato dalla freccia in figura):

Le distanze fra gli strike che utilizzo sono quelli di 50 punti.

Supporto Intensità Resistenza Intensità
3400 debole 3550 molto forte
3350 media 3600 forte
3300 forte 3650 media/forte
3250-3200 media 3700 medi

Il fatto che a 3500 vi sia un buon numero di Call denota che l’attuale rialzo ha parzialmente sorpreso gli Opzionisti per rapidità. Livelli di indifferenza: tra 3300 e 3550 (meglio 3600). Particolari variazioni di Strike rispetto alla precedente rilevazione:

Put: aumento su strike 3250-3400; Call: aumento su strike 3500-3600 e soprattutto 3550.

Rapporto Put/Call del grafico: 1,50 – in leggero calo rispetto all’ultima rilevazione e sopra alla media. L’interpretazione generale è che i Supporti partano da 3300- le Resistenze partono da 3550, ma meglio porle a 3600. Il Sentiment è nel complesso leggermente Rialzista e stabile rispetto alla precedente rilevazione.

Passiamo all’Indice FtseMib che valeva circa 21955 (indicato dalla freccia in figura):

Le distanze fra gli strike sono di 500 punti (vi sono anche quelli di 250 sulla scadenza più vicina, ma non li uso visto le minori contrattazioni).

Supporto Intensità Resistenza Intensità
21500-21000 media 22000 debole
20500 molto debole 22550 media/debole
20000 molto forte 23500 media
19000 forte sopra 23000 debole

Livelli di indifferenza: tra 20000 e 23000. Particolari variazioni come Strike rispetto alla precedente rilevazione: Put:  diminuzione su strike 19000- aumento su strike 19500-20000-21500; Call: leggero aumento su strike 22500- leggera diminuzione su strike da 24000. Rapporto Put/Call del grafico:  2,07 – in leggera diminuzione rispetto all’ultima rilevazione e ben oltre la media. L’interpretazione generale è che i Supporti partano da 20000, ma potrebbero alzarsi verso 21000 e che le Resistenze per ora possiamo porle a 23000. Il Sentiment è nel complesso leggermente Rialzista e stabile rispetto alla precedente rilevazione.

Profilo autore

Eugenio Sartorelli
investimentivincenti.it