Sentiment rialzista sul Ftse Mib

Vediamo l’analisi legata al mercato delle Opzioni, che serve soprattutto per comprendere meglio cosa pensano i grossi operatori in Opzioni sui sottostanti per i prossimi giorni e per individuare potenziali livelli di Supporto/Resistenza considerati di rilievo dagli opzionisti sull’Indice Ftse Mib.

Il risultato che si ottiene è basato principalmente su dei calcoli che interpretano la dinamica dei dati dell’Open Interest per i vari Strike delle Opzioni sulle scadenze più vicine. Questo calcolo ha valenza soprattutto per i prossimi giorni (circa 1 settimana), poiché le dinamiche di questi livelli non cambiano rapidamente a meno di forti ed inaspettati movimenti del sottostante.

I calcoli sono stati effettuati con i dati di chiusura del 20 settembre. Vediamo all’Indice Ftse Mib che valeva 21388 punti (indicato dalla freccia in figura):

Le distanze fra gli strike sono di 500 punti (vi sono anche quelli di 250 sulla scadenza più vicina, ma non li uso visto le minori contrattazioni).

Supporto Intensità Resistenza Intensità
20500 debole 21500 debole
20000 media/forte 22000-22500 media
19500 debole 23000 media/debole
19000 media/forte sopra 23000 molto debole
18500 molto forte  

Il fatto che a strike 21000 vi sia un buon numero di Call denota che il rialzo ha parzialmente sorpreso gli Opzionisti per rapidità.

Livelli di indifferenza: tra 20000 e 22500.

Particolari variazioni come Strike rispetto alla precedente rilevazione:

  • Put: aumento su strike 18500 e 20000;
  • Call:  leggero aumento su strike 21500-22000- diminuzione su strike 23000.

Rapporto Put/Call del grafico: 2,01 – in leggero aumento rispetto ad 1 settimana fa e ben sopra alla media.

Volatilità Implicita (mio calcolo): scesa dell’1,9% rispetto ad 1 settimana fa.

L’interpretazione generale è che i Supporti restino forti a 20000 – le Resistenze possiamo porle a 22500.

Il Sentiment è nel complesso leggermente Rialzista ed in miglioramento rispetto ad 1 settimana fa.

Profilo autore

Eugenio Sartorelli
investimentivincenti.it